辽，故契丹部族。契丹之君痕德堇可汗时，权归于越耶律亿。耶律亿者，迭剌部夷离堇也，为契丹于越，总知军国事，字阿保机，小字啜里只，身长九尺，丰上锐下，目光射人，关弓三百斤。尝以骑兵七万会李克用于云州，易袍、马，约为兄弟，为克用破刘仁恭，而中国畏之。唐天复四年，痕德堇可汗死，国人立以为皇帝，制如中国，是为辽太祖。时当五代之始，与中国聘问往来不绝。其都有五京，自太原以东，至高丽，有中国之地，带数千里，而沙漠以北所统诸君国皆入贡籍。其官有北、南面大王，北面治国人，南面治汉人。又有北、南府宰相，北兵南民，分治之。而大抵因唐旧兼用国制，惟于越最贵。太祖立其将二十一人，各有所拟，而耶律曷鲁为心，萧敌鲁为手，敌鲁之弟阿古只为耳。
立七年，诸弟剌葛等数反，追至榆河获之。是时辖底亦在擒中，太祖问辖底曰：“朕初即位，尝以国让，叔父辞之，今反欲立吾弟，何也？”辖底对曰：“度陛下英武，必不可取。诸弟懦弱，得则易图也。”于是缢杀辖底而赦诸弟。辖底将刑，太祖谓曰：“叔父罪当死，朕不敢赦。事有便国者，宜悉言之。”辖底曰：“迭剌部人众势强，故多为乱，宜分为二，以弱其势。”然辖底竟死。
是后累以兵南略地幽、蓟，凡下州数十，国势大振，而唐兴灭梁。甲申年诏国中曰：“三年之后，岁在丙戌，时值初秋，必有归处。然未终两事，岂负天意？”闻者皆惊，莫识谓何也。即曰大举征吐浑、党项、阻卜诸部，既以次就俘，于是又诏曰：“所谓两事，一事已毕，惟渤海世仇未雪，岂宜安驻？”乃亲征渤海大諲撰，围忽汗城。諲撰力屈，素服稿索牵羊，率僚属三百余人出降。三曰，复叛破之。驾幸城中，以兵卫諲撰及族属以出，改渤海为东丹国，而立太子倍为人皇王以主之，仍赐天子冠服，置左、右、大、次四相及百官，一用汉法。岁贡布十五万端、马千匹。上谕倍曰：“此地濒海，非可久居。留汝抚治，以见朕爱民之心。”驾将还，倍作歌以献。陛辞，太祖曰：得汝治东土，吾复何忧。”倍号泣而出。于是以大諲撰置于皇都。未几，诸部多叛，随平之。
太祖在位二十年，次扶余府，不豫。有黄龙见城上，可长一里，其光夺目，入于行宫，而太祖以龙见之夕崩，年五十五。所谓“丙戌秋初，必有归处”，至是乃验，后以扶余为黄龙府云。
太祖既崩，人皇王嫡，当立，自东丹国来奔，然太后意在大元帅德光。德光，太祖第三子也。太祖在时，德光当国掌兵，外严内宽，尝从平诸部，东西万里，所向皆有功。是时人皇知太后意欲立德光，乃率群臣请于太后曰：“大元帅勋望，中外攸属，宜承大统。”于是让位与大元帅。大元帅立，是为太宗。既立，反疑人皇王，以东平为南京，徙（一本下有“倍”字）居之，尽迁其民。又置卫士阴伺动静。人皇王归国，怏怏不自得，作《乐田园诗》。唐明宗闻之，遣人跨海持书密召人皇王。人皇王畋海上。使再至，人皇王叹曰：“我以天下让主上，今反见疑，不如适他国，以成吴泰伯之名。”立木海上，刻诗曰：“小山压大山，大山全无力。羞见故人乡，从此投外国。”于是浮海适唐。唐以天子仪卫迎人皇王。人皇王坐船殿，百官陪列上寿。至汴，见明宗。明宗以庄宗后夏氏妻之，赐姓李，名赞华，以为虔州节度使。人皇王离去，常思其亲，问安之使不绝。辽亦尝报之。
及李从珂杀其主自立，人皇王自唐上书密报太宗曰：“从珂弑君，盍讨之。”会从珂伐石敬塘，敬塘急，亦来求救。于是太宗自将援敬塘，及次太原，大败唐兵，弃仗如山，斩首数万级。封敬塘为晋王。敬塘与其妻子、亲属奉觞上寿。是时，从珂诸军皆不进，自将精骑三万出次河桥督之，然知不救，但曰酣饮悲歌而已。太宗于是召敬塘至军中，赐坐，从容谓（一作“语”）之曰：“吾三千里举兵而来，一战而胜，殆天意也。观汝雄伟弘大，宜受兹南面（一作“土”），世为我藩辅。”遂册敬塘为大晋皇帝。酒酣，执手约为父子，以五百骑送入洛。临别，谓之曰：“朕留此，候乱定乃还耳。”晋主至洛，从珂穷蹙，召人皇王同死。人皇王不从，遣人杀之，乃举族自焚。晋得立者，太宗之功也。晋德辽甚，以燕云十六州来献，岁输金币。由此中国益尊辽矣，然是时南唐常以蜡丸书来言晋密事。太宗疑之，既而无他亦罢。及敬塘死，子重贵立，遣使来谢，书称“孙”不称“臣”。使人让之，景延广答曰：“先帝则圣朝所立，今主则我国自立。为邻为孙则可，奉表称臣则不可。”还，具奏之，始有南伐之意。既而得晋谍，知有二心，于是发大军进讨。晋来乞和，诏割河北诸州及遣桑维翰、景延广来议。晋不从。相持二年，胜负略相埒。既而晋大败辽军。太宗被迫急，获一橐驼乘之，仅得归。太宗大耻之，复大出师讨晋。晋师力穷，其将杜重威以众二十万降。遣使入汴，谕晋帝。晋帝素服，命舆母李氏奉表请罪，稿索牵羊以待，百官缟衣纱帽俯伏待罪。帝曰：“其主负恩，其臣何罪？”命领职如故。是时维翰已先诛死，独延广被执，以牙筹数其罪有八，絷送都，道自杀。当此晋平，帝入汴，御殿受百官朝，而降封重贵为负义侯，安置黄龙府。于是始建