话说当年美猴王刚刚出世之时，有一只犀牛怪常来山上欺负猴群。猴王气不过，就跟那犀牛怪打了一仗。最后那犀牛怪见打不过猴王，它就从口中喷出火来，让猴王全身都烧着了。
当时美猴王容颜尽毁，那凄惨惨的样子也不美了。只落得个皮毛无存，半年之后伤势才见好转。幸得当时菩提老祖出手相救，帮那猴王扑灭了身上的大火。
菩提老祖还用法术火烧了犀牛怪，并将牛怪赶跑。他还指引猴王日后到那灵台方寸山，斜月三星洞去找他。后来，猴王果真去师尊那里学了一身武艺归来，一晃二十多年就已过去了。
有一天，那犀牛怪听说猴王回来了，它就想报当年菩提老祖替猴王烧它之仇。犀牛怪将这事告诉了自己的主子牛魔王，还鼓动牛魔王前来为它助阵。
犀牛怪道：“大王，这次我们可要狠狠教训那孙猴子一番，以解当年菩提老祖那火烧之恨。”
牛魔王道：“什么样的猴子如此厉害？还要劳烦我前去助阵？”
犀牛怪道：“大王，听说那猴王去西牛贺洲学了些本事，也不知他学得怎样？他若是拜了那老神仙为师，恐怕我们就讨不得便宜了。”
牛魔王道：“你既然明知讨不得便宜，还要去招惹他作甚？”
犀牛怪道：“大王，就算是招惹不得，我还是要出一口恶气。”
牛魔王道：“罢了！罢了！我就听不得有人在耳边叨叨个不停，还是与你去一回吧！”
这次美猴王一回来，花果山便又热闹起来，满山的猴子都以猴王为傲。因为美猴王喜爱表现，所以就时常给大家演示他的拿手绝活，惹得大家声声喝彩，欢声不断。
这天，猴王正跟猴子们玩得起劲，忽然，他发现以前伤他的那只犀牛怪前来叫阵，猴王胸中的怒火顿时窜起老高。心说道：“死牛怪！你来了！这回你可死定了！”
犀牛怪这回是驾着云来的，它在空中看得真切。他看到美猴王正在那水帘洞旁跟一群猴子们嬉戏玩耍，它就径直向猴子们飞了过来。
其实，猴王也早就注意到犀牛怪了。他心里笑道：“来的好！来的好！我终于等到这送死的来了！”
一眨眼功夫，那犀牛怪已来到眼前。猴王大声道：“死牛怪！你来得正好，我正要前去收拾你呢，我还要找你算算总账。你来了就好！来了就好！孩子们快躲开！”
待犀牛怪离地一丈来高的时候，猴王就一跃而起也飞上天去。他一下就将自己的手掌突然变大了好多倍，那手掌大的就像一片乌云。
犀牛怪光顾着飞了，正要准备向猴王进攻，就见头顶乌云一片，天空好像暗了下来。犀牛怪抬头看天，就见一块云彩迅速掉落，急急压向自己的脑袋。
犀牛怪不禁惊叹道：“好好地怎么就阴了天呢？死猴子，来吧！这会咱俩较量一番。”
美猴王大笑道：“较量个头啊！不长眼的家伙，我看你是离死不远了！”
那犀牛怪还没明白怎么回事，猴王已经像拍苍蝇一样，一下把犀牛怪拍在地上。这回犀牛怪没等伸招，就躺在地上爬不起来了。
其实，犀牛怪身后还跟着它的大王——牛魔王。牛魔王这次来，一是来会会这个未谋面的美猴王，看他到底有多大本事，二是来给犀牛怪助阵的。
牛魔王根本就没想到那猴子身手如此之快，只拍出一掌就轻易地重伤了犀牛怪。这还了得，这猴子竟然在眼皮底下欺负自己手下。
牛魔王气得肺都要炸了，嚷嚷道：“大胆猴头，竟如此猖獗，快来吃我一棍！”
牛魔王话音未落，就从高空一下子冲了下来，他抡起手中的混铁棍，照着猴王一阵打来。
美猴王道：“疯魔牛？你一只不行，还又来一只送死的！好吧！看我老孙一起将你们给收拾了！”
猴王见突然来的这只疯牛威风八面，他就有些束手无策。猴王手无寸铁，见那混铁棍打来，他就先闪在一旁，又用身体来接。
等那棍子打偏，猴王先是抬腿一扫，再是双拳猛击，最后他跳到牛魔王的背上，将自己变成一座小山，一个泰山压顶压了下来。
猴王笑道：“疯魔牛，先吃俺老孙这千斤重量，好练练你的那身牛力气吧！”
牛魔王见猴王如此一招，已将自己压得喘不过气来，他体力不支就要垮下来了。一时间牛魔王气血不通，浑身发紫，他有些支撑不住了。
眼看大事不妙，牛魔王便化作青烟一缕，匆匆闪到一边。此时猴王变得那座小山也‘吧唧’一下摔到地上，猴王摔了个大屁蹲，便捧着个屁股喊起疼来。
待了片刻，牛魔王又现了原形，他吃了一次亏，便气势汹汹又要来战。
猴王问道：“且慢，无名小牛，你到底是谁？先报上名来再战。俺也好知道今儿打死的是谁。”
牛魔王哈哈大笑道：“你这猴头，还敢嚣张，若让俺老牛报上名来，怕是将你的魂也吓散了。俺可是鼎鼎大名、与天同齐的平天大圣——牛魔王啊。”
美猴王嗤之以鼻道：“噢！你的来头倒是不小啊。呸！什么狗屁平天大圣，不就是草包一个吗？你这牛包子，也敢来找死。你先等着，待我先找根棍子，再与你决一雌雄，这次我们就好好玩一把看看。”
猴王放眼一望，身边除了树木之外就没有别的，他便随意找了棵比较粗的大树，一把拔了出来，他先拧断树头扔到一旁，又将树干向空中一