宋朝末年，北方的金国逐渐强大，完颜阿骨达统一草原后，产生觊觎中原之心。金兵屡犯宋朝，烧杀抢夺，无所不为。掳得徽钦二宗之后，赵构被迫南迁建立南宋。从此金兵更是气焰嚣张，有一气吞并南宋之心。当时身为天神的金吒看到下界这凡情景，非常气愤，早有帮助宋军，替天行道的念头；但是由于姜子牙封神之后，玉皇大帝看到众神插手人间之事竟然又把人间之争引向天庭，把天庭也弄得硝烟弥漫。玉皇大帝想起女娲大神临行时的嘱托，不许天神插手人间争斗。于是就此规定天神都不得参与人间争斗，一经发现驱出天庭，做灭掉灵魂处理的严刑。金吒有心下凡拯救百姓于水火，却碍于上天诫律森严不敢轻越雷池半步。有一天，正赶上金吒要到人间替换赤脚大仙巡界，查看人间情况，有没有妖孽为匪作歹的情况发生，然而鬼使神差，他竟投胎到江南名宦李家，起名李茂春。
要想神不知，除非己莫为。虽然玉皇大帝统领三界后，各方天帝相安无事，但是他们还是经常惦记他们原来管辖的人间区域，惟恐自己人吃亏。只要人间有风吹草动，立即警觉四起，报告玉帝。金吒作为天界大神，投胎凡间自有不同天象，当时就被北方天帝察觉。
于是北方天帝上天奏报玉帝，“好像有天神下凡参与人间的争斗，请玉帝查个祥实。”玉帝听北方天帝上报，不敢怠慢，担心这件事处理不好，波及上天安宁，立即派太上老君下凡调查实情。查实之后一定从严从快处理。
太上老君来到凡间左查右访，弄了半年也没调查出个所以然来。原来每次天神到人间巡界，为了怕人间的妖孽发现自己。他们都要根据巡界的天数，吃不同量可以隐去仙气的隐仙丹。金吒这一次也不例外，为了隐秘自己的行踪，他也吃了玉帝给他的隐仙丹。当然太上老君没法找到任何踪影。
无奈，太上老君只好返回天庭向玉帝交旨，把调查的情况一五一十作了详细汇报。玉帝心想，这一定是北方天帝看到自己管辖的北方人类占有优势害怕天神相助南方对他所辖子民不利，神经紧张造成视觉错乱。象这样的事天庭是屡屡发生，都以不了了之而告终。玉帝想这次一定又是空穴来风，既然太上老君没有发现异常，也就把这事放在一边淡忘过去。
由于隐仙丹的作用，金吒从小到大与普通人没有什么异同，只是李家时代兵家出身，所以金吒从小也学的一身非凡武艺，长大后投军从戎于韩世忠门下，转战于抗金前线。
转眼人间20年过去，也就是天上的20天，金吒也在人间娶妻生子。由于归天期限临近，金吒服用的隐仙丹效用开始慢慢减退，金吒的非凡能力也不断显现，仙气渐露。此时金国大帅兀术带领10万大军大举犯宋，得胜后想回军北撤，休整军队来年再犯。等兀术率领的10万大军来到黄天荡，正巧遭遇韩世忠率领的8000水军拦截。金吒独率1000名勇士作为先锋队，硬是将兀术10万大军阻在黄天荡不能前进半步。
金吒智取游魂关斗柄看看又向东，窦荣枉自逞英雄；金吒设智开周业，彻地多谋弄女红；总为浮云遮晓日，故教杀气锁崆峒；须知王霸终归主，枉使生灵泣路穷。
话说袁洪上了山河社稷图，如四象变化，有无穷之妙；思山即山，思水即水，想前即前，想後即後。袁洪不觉现了原形身，忽然一阵香风扑鼻，异样甜美；这猴儿抓上树去，一望，见一颗桃树，绿叶森森，下坠一枝红滴滴仙桃，颜色鲜润，娇嫩可爱。白猿不觉欣羡，遂攀枝穿叶，摘取仙桃下来，闲一闻扑鼻馨香，心中大喜，一口吞而食之方才倚松靠石而坐。未及片时，忽然见杨戬仗剑而来，白猿正欲待起身，竟不能起；不知食了此桃，将腰坠下，早被杨戬一把抓住头皮，用缚妖的索捆住，收了山河社稷图，望正南谢了女娲娘娘，将白猿擒着，迳回周营而来。有诗单赞女娲娘娘授杨戬秘法，伏梅山七怪。有诗为证：
“悟道投师在玉泉，秘投九转妙玄中；离龙坎虎分南北，地户大门列後先。变化无端还变化，乾坤颠倒合乾坤；女娲秘授真奇异，任你精灵骨已穿。”
话说杨戬擒白猿至辕门，军政官报入中军：“启元帅！杨戬等令。”子牙命令来。杨戬来至中军，见子牙曰：“弟子追赶白猿至梅山，仰仗女娲娘娘秘授一术，即将白猿擒至辕门，请元帅发落。”子牙大喜：“命将白猿牵来见我。”少时杨戬将白猿拥至中军帐，子牙观之，见是一个白猿，乃曰：“是此恶怪害人无厌，情殊痛恨。”令：“推出斩之！”众将把白猿拥至辕门，杨戬将白猿一刀，只见猿头落下地来；他颈上无血，有一道青气，冲出颈子，长出一朵白莲花来。只见花一放一收，又是一个猴头；杨戬连砍数刀，一样如此，忙来报与子牙，子牙急出营来看，果然如此。子牙曰：“这猿猴既能采天地之灵气，便会炼日月之精华，故有此变化耳！这也无难。”忙令左右排香案於中，子牙取出一个红葫芦，放在香几之上，方揭开葫芦盖，只见其面升出一道白线光，高三丈有馀。子牙打一躬，请宝贝现身，须臾间有一物现於其上；长七寸五分，有眉有眼，眼中射出两道白光，将白猿钉住身形。子牙又打一躬，请法宝转身；那宝物在空中将身转有两三转，只见白猿头已落地，鲜血直流，众皆骇然。有诗赞之：
“此宝